隨著2016年去產(chǎn)能和地條鋼整治進(jìn)行,山東市場(chǎng)中頻爐企業(yè)逐步關(guān)停,魯西地區(qū)的廢鋼流通和交易活躍度也逐漸減弱。盡管2017年廢鋼價(jià)格迎來(lái)大幅上漲,但是進(jìn)入2018年后本地廢鋼價(jià)格確實(shí)表現(xiàn)的不溫不火,賣(mài)方市場(chǎng)操作難度加大。接下來(lái),筆者將從山東廢鋼市場(chǎng)的近況入手簡(jiǎn)單對(duì)比分析一下近期廢鋼市場(chǎng)狀況。
圖一:山東地區(qū)重廢市場(chǎng)價(jià)格與螺紋鋼價(jià)格變動(dòng)情況(元/噸)
數(shù)據(jù)來(lái)源:鋼聯(lián)數(shù)據(jù)
價(jià)格是市場(chǎng)行情波動(dòng)最明顯的體現(xiàn),還是從2016-2018年價(jià)格變動(dòng)的情況說(shuō)起。從廢鋼(山東市場(chǎng)重廢現(xiàn)金價(jià))與成品材(山東市場(chǎng)螺紋鋼含稅價(jià)格)的價(jià)格對(duì)比來(lái)看,2016-2018年的變動(dòng)可以分為五個(gè)時(shí)期(圖一所示)。
首先是2016年的修復(fù)期,這個(gè)時(shí)期環(huán)保和去產(chǎn)能開(kāi)始逐步發(fā)力(市場(chǎng)對(duì)環(huán)保等預(yù)期較為溫和),成品材和廢鋼價(jià)格同步上漲,這一時(shí)期螺紋鋼價(jià)格從2180上漲至3550元/噸,漲幅62%;廢鋼價(jià)格從1400元/噸上漲至1950元/噸,漲幅39%,價(jià)格上漲幅度較為相似。市場(chǎng)價(jià)格的上漲,既是對(duì)2015年之前的大跌進(jìn)行修復(fù),也因?yàn)榄h(huán)保限產(chǎn)導(dǎo)致供需格局的改善。
其次是2017年2-4月,廢鋼價(jià)格和成品材價(jià)格背離,市場(chǎng)進(jìn)入劇烈調(diào)整期。廢鋼大幅下跌時(shí)間,廢鋼價(jià)格從1950元/噸跌至1450元/噸水平,跌幅接近26%。這個(gè)時(shí)期,隨著本地地條鋼和中頻爐全部停產(chǎn),廢鋼供方面臨空前壓力, 市場(chǎng)進(jìn)入買(mǎi)方市場(chǎng),價(jià)格大幅下挫。這個(gè)階段成品材價(jià)格并沒(méi)有出現(xiàn)下跌,價(jià)格表現(xiàn)較為堅(jiān)挺,廢鋼價(jià)格和成品材價(jià)格出現(xiàn)背離。
接下來(lái)是2017年6月至2017年12月的第三個(gè)階段—消費(fèi)拉動(dòng)期。這個(gè)階段,高爐鋼廠(chǎng)利潤(rùn)擴(kuò)大,通過(guò)擴(kuò)大廢鋼比來(lái)進(jìn)一步提升產(chǎn)量,鋼廠(chǎng)廢鋼采購(gòu)價(jià)格隨成品材價(jià)格大幅上漲,廢鋼價(jià)格從1550上漲至2250元/噸,漲幅達(dá)到45%。
第四個(gè)階段為2017年底至2018年3月的價(jià)格,消費(fèi)爆發(fā)期。這個(gè)階段,成品材價(jià)格出現(xiàn)回調(diào),不過(guò)由于鋼廠(chǎng)利潤(rùn)客觀,鋼廠(chǎng)對(duì)于廢鋼采購(gòu)熱情先增后減,廢鋼價(jià)格先2250元/噸繼續(xù)上漲至2660元/噸高位。在螺紋回調(diào)1000多元/噸之后,2月底廢鋼才快速下跌至1950元/噸水平,波動(dòng)幅度達(dá)到700元/噸,這個(gè)階段很多高爐鋼廠(chǎng)的廢鋼配比得到很大提高,廢鋼消化能力也逐步穩(wěn)定在相對(duì)較高的水平。
2018年4月之后的廢鋼行情,我個(gè)人認(rèn)為市場(chǎng)進(jìn)入了一個(gè)新的時(shí)期—平衡期。從上圖可以看出,二季度至今,廢鋼價(jià)格在1880-2200元/噸之間波動(dòng),波動(dòng)幅度在320元/噸之間。對(duì)比螺紋鋼與廢鋼的價(jià)格運(yùn)行情況可以發(fā)現(xiàn),廢鋼價(jià)格近期明顯收窄,市場(chǎng)表現(xiàn)為“不溫不火”焦灼的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。本地廢鋼價(jià)格和螺紋鋼成品材價(jià)格高度吻合,同時(shí)廢鋼價(jià)格調(diào)整要滯后于成品材。根據(jù)觀察,目前平衡期這個(gè)階段,鋼廠(chǎng)高爐轉(zhuǎn)爐的廢鋼配比相對(duì)之前幾年提高很多并且穩(wěn)定在相對(duì)較高水平,所以采購(gòu)較為穩(wěn)定,但是廢鋼市場(chǎng)集中度不高,鋼廠(chǎng)對(duì)廢鋼調(diào)價(jià)的主導(dǎo)地位在二季度體現(xiàn)的非常明顯。
總體來(lái)看,廢鋼市場(chǎng)將保持平穩(wěn)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。在供需雙方2017年下半年和今年一季度的集中調(diào)整之后,目前廢鋼市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)供需再平衡階段。這個(gè)階段修復(fù)了2017年之前的市場(chǎng)流通渠道,同時(shí)供需雙方重新確定了價(jià)格體系。由于改變了之前中頻爐較多,市場(chǎng)較為分散的局面,高爐鋼廠(chǎng)在廢鋼定價(jià)的話(huà)語(yǔ)權(quán)得到加強(qiáng)。不過(guò)由于廢鋼流通市場(chǎng)也在出現(xiàn)一些變化,例如2015年7月財(cái)稅2015{78}號(hào)文件出臺(tái),越來(lái)越多的廢鋼企業(yè)進(jìn)入廢鋼鐵加工準(zhǔn)入企業(yè),后期這些企業(yè)也將在廢鋼流通領(lǐng)域掌握更多話(huà)語(yǔ)權(quán),廢鋼的價(jià)格波動(dòng)也可能更加靈活。